米国株価指数、S&P500とダウ平均とは？投資をするならどっちがいい？

米国の代表的な株価指数として

• S&P500
• ダウ平均

の2つがあります。

今回は、これらの概要・特徴・違いについてまとめました。

また、それを踏まえた上で、インデックスファンドやETFにおいて投資における違いに言及しました。

• S&P500やダウ平均って何？
• どんな銘柄が対象なの？
• どっちに投資したらいいの？

という方は是非、この記事を読んでください！

※このブログは米国株価指数について説明するためのものであり、投資を勧めるためのものではございません。投資は必ず自己責任でお願いいたします。

S&P500とは、ニューヨーク証券取引所、ナスダックに上場している銘柄から代表的な500銘柄の株価を浮動株調整後の時価総額比率で加重平均し、指数化したものです。

時価総額とは、株価×発行株式数のことで、いわば会社の大きさと言えるものです。

また、浮動株とは、市場に流通する株のことで、大株主などが持つ、流通しない株これに当たらず、「浮動株調整後」、とは、そのような株は時価総額の計算に含めていない、という意味です。

加重平均とは、各データに重みづけをして計算する平均値のことです。つまり、単純に株価を平均するのではなく、会社の大きさを考慮して平均した値ということです。

ダウ平均とは、別名「ダウ工業株30種平均」、「ニューヨークダウ」、「ニューヨーク平均株価」などと呼ばれており、30銘柄の株式で構成されています。

ニューヨーク証券取引所、NASDAQに上場している銘柄から選出されます。以前はすべてニューヨーク証券取引所の上場企業であったが、2020年8月31日現在、6社がNASDAQの上場企業となっています。

ダウ平均の計算方法は株価を全て足し合わせて除数で割る、ダウ式という方法を用いています。単純な平均との違いは、株式分割をしたときの補正方法の違いです。

インデックスファンドを購入する場合、ダウ平均とS&P500のどちらの指標を選ぶのが良いのでしょうか？

過去の成績ははっきり言ってあまり変わりません。

強いて言えば、ダウ平均はたったの30銘柄で構成されているのに比べて、S&P500の500銘柄もあります。

また、S&P500の方がより幅広いセクターに分散投資されているので、ダウ平均と比較して、リスクが小さいと言えます。

とはいえ、結局どちらが優れたパフォーマンスをあげるのかは、組み入れ銘柄の株価の増減よって決まります。

アクティブファンドのように、ファンドマネージャーがハンドリングしてくれるわけではないので、ご自身でしっかりと中身の銘柄を見てあげるのが良いと思います。